Kaip apskaičiuoti įmonės pinigų srautus
Pirmasis verslo pagrindas yra užtikrinti, kad įmonė sukurtų reikiamus pinigus už fiksuotas ir kintamas išlaidas, o pelną vis dar sukauptų. Investuotojai naudoja įvairius metodus, kad nustatytų įmonės pinigų srautus per kelis laikotarpius, tačiau jūs galite lengvai nustatyti įmonės pinigų srautus tiesiogiai iš ketvirčio ir metinių ataskaitų. Gauti šių ataskaitų kopijas internetu iš viešai prekiaujančios bendrovės arba paprašyti, kad jums būtų išsiųsta kopija.
Pinigų srautų santykis
Apskaičiuokite įmonės pinigų srautų santykį. Nustatykite tai dalydami bendrus trumpalaikius įsipareigojimus, nustatytus bendrovės balanse, iš įmonės pinigų srautų iš operacijų, kuriuos galima rasti įmonės pinigų srautų ataskaitoje. Šie skaičiai leidžia potencialiems investuotojams nustatyti, ar bendrovė šiuo metu generuoja pakankamai pinigų, kad galėtų sumokėti už trumpalaikius įsipareigojimus.
Nustatykite apskaitos pinigų srautus
Išsiaiškinkite įmonės pelną prieš nusidėvėjimą ir amortizaciją. Įrašykite grynąsias pajamas iš operacijų ir pridėkite tai amortizacijai ir nusidėvėjimui. Tai žinoma investiciniame pasaulyje kaip EBDA ir naudojama „apskaitos“ pinigų srautams nustatyti. Gauti šią informaciją iš pinigų srautų arba pajamų ir išlaidų ataskaitų.
Nustatykite turimą pinigų srautą
Nustatykite bendrovės pelną prieš palūkanas, amortizaciją ir nusidėvėjimą. Sudarykite kartu grynąsias pajamas iš operacijų, palūkanų, amortizacijos ir nusidėvėjimo, vadinamą EBITDA. Šis skaičius nurodo pinigų srautus, skirtus investuotojams, savininkams ir kreditoriams. Raskite šiuos numerius pinigų srautų ataskaitoje.
Pareiškimai
Naudokite pinigų srautų ataskaitą ir balansą, kad gautumėte pinigų srautą iš operacijų, pridedant grynąsias pajamas, nusidėvėjimą ir amortizaciją kartu su pajamomis iš kitų šaltinių ar mokesčių, tada atimkite grynąjį apyvartinio kapitalo padidėjimą (trumpalaikis turtas atėmus trumpalaikius įsipareigojimus).
Nemokamas pinigų srautas
Nustatykite nemokamą įmonės pinigų srautą, kuris yra pinigai, padedantys įmonei augti. Apskaičiuokite tai pridėjus dabartinį pinigų srautą iš operacijų ir atimant kapitalo investicijų išlaidas. Rezultatas yra FCF numeris. Gerą FCF turinti įmonė gali padidinti savo pinigus investuodama.
Pradinis balansas
Imtis pradinio balanso, kas yra įmonės banko sąskaitoje, nuo pajamų ir išlaidų ataskaitos laikotarpio pradžioje, tada pridėkite visą pinigų srautą per tą patį laikotarpį iš tos pačios ataskaitos ir atimkite visas laikotarpio išlaidas. Rezultatas baigia grynųjų pinigų srautą, kuris idealiu atveju yra teigiamas skaičius. Tai paprastas įmonės periodinio pinigų srauto nustatymo metodas. Palyginkite ankstesnius laikotarpius šalia, kad nustatytumėte, ar buvo augimas.
Elementai, kurių jums reikės
Finansinės ataskaitos
Popierius ir pieštukas
Yra daug būdų nustatyti įmonės pinigų srautus, o kiekvienas skaičiavimas reiškia kažką kitą. Peržiūrėkite visas įmonės metinėse ar ketvirčio ataskaitose pateiktas finansines ataskaitas ir palyginkite jas su ankstesnių metų pareiškimais, kad gautumėte tikslų įmonės augimo vaizdą.
Priimdami sprendimą įsigyti bendrovės akcijų, niekada nesikliaukite tik vienu įmonės finansinės atskaitomybės aspektu. Peržiūrėkite didelį įmonės vaizdą, taip pat išnašas ir kitas ataskaitas, patvirtinančias bendrovės finansines ataskaitas.