Kaip apskaičiuoti likvidumo rodiklius
Pelnas gali atrodyti geras, bet tai yra pinigai, kurie apmoka sąskaitas. Kaip smulkiojo verslo savininkas stebite savo įmonės likvidumo rodiklius? Šiuos santykius turėtumėte apskaičiuoti bent kartą per savaitę.
Kas yra likvidumo rodikliai?
Likvidumas yra ne tik apie tai, kiek pinigų turite savo įmonės banko sąskaitose. Tai apie tai, kaip visi jūsų trumpalaikis turtas ir įsipareigojimai yra tarpusavyje susiję. Kiek pakanka ir kokie turėtų būti šie santykiai?
Paimkime įmonę ir pažvelkime į keletą santykių pavyzdžių. Šie duomenys yra skirti „Hasty Rabbit Corporation“, triušių sportinių batelių gamintojui.
- Pinigai bankuose: 85 000 JAV dolerių
- Gautinos sumos: $ 210, 000
- Atsargos: $ 125, 000
- Prekybos skolos: $ 72, 000
- Trumpalaikiai skolos terminai: 37 000 JAV dolerių
- Sukauptos išlaidos: $ 19, 000
- Sukauptos išlaidos: 12 000 JAV dolerių
- Mokėtinos trumpalaikės obligacijos: $ 60, 000
Dabartinis santykis
Dabartinis santykis yra populiariausia likvidumo koeficiento formulė. Tai trumpalaikis turtas, padalytas iš trumpalaikių įsipareigojimų. Skubaus triušio pavyzdyje:
Bendras trumpalaikis turtas = grynieji pinigai bankuose + gautinos sumos + atsargos = $ 85, 000 + $ 210, 000 + $ 125, 000
Bendras trumpalaikis turtas = $ 420, 000
Trumpalaikiai įsipareigojimai = Prekybos mokėtinos sumos + LTD trumpalaikiai įsipareigojimai + Sukauptos išlaidos + Trumpalaikės obligacijos = $ 72, 000 + $ 37, 000 + $ 19, 000 + $ 12, 000 + $ 60, 000 = $ 200, 000
Dabartinis santykis = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai = 420 000 USD / 205 000 JAV dolerių = 2.1
Verslo vadovai, finansų analitikai ir skolintojai mano, kad dabartinis santykis viršija 2: 1 kaip patogus likvidumo lygis. Kitaip tariant, bendrovės trumpalaikiai įsipareigojimai trumpalaikiuose turtuose yra bent 2 JAV doleriai. Dabartinio santykio, viršijančio 2: 1, priežastis yra ta, kad laikas, per kurį atsargos konvertuojamos į pardavimus į gautinas sumas ir galiausiai grynuosius pinigus, ne visada yra sklandus procesas. Inventorius ne visada parduodamas kaip tikėtasi. Klientai ne visada sumoka sąskaitas laiku. Tuo tarpu visi trumpalaikiai įsipareigojimai turi būti sumokėti.
Esant 2: 1 srovės santykiui, sukuriama pagalvėlė, skirta įsisavinti grynųjų pinigų konversijos ciklą ir vis dar sugebėti laiku įvykdyti įmonės skolinius įsipareigojimus. Skubus triušis turi dabartinį santykį 2, 1: 1, todėl jie yra geros formos.
Greitasis santykis
Greitasis santykis, taip pat žinomas kaip rūgšties ir bandymo santykis, yra griežtesnis trumpalaikio likvidumo rodiklis, palyginti su dabartiniu santykiu. Greitasis santykis yra grynųjų pinigų suma bankuose ir gautinos sumos, padalytos iš visų trumpalaikių įsipareigojimų. Grįžti į „Hasty Rabbit“ duomenis:
Greitasis santykis = (grynieji pinigai bankuose + gautinos sumos) / iš viso trumpalaikiai įsipareigojimai = ($ 85, 000 + $ 210, 000) / $ 200, 000 = $ 295, 000 / $ 200, 000 = 1, 5
Greitas santykis virš 1, 5: 1 laikomas priimtinu. Vėlgi, „Hasty Rabbit“ turi gerą likvidumo rodiklį.
Grynasis apyvartinis kapitalas
Kitas finansinis metodas, naudojamas likvidumui įvertinti, yra grynasis apyvartinis kapitalas. Skirtingai nuo ankstesnių likvidumo rodiklių, grynasis apyvartinis kapitalas nėra santykis, o dolerio suma. Tai trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Pažvelkime į mūsų pavyzdį:
Grynasis apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai = 420 000 JAV dolerių - 200 000 JAV dolerių = 220 000 JAV dolerių
Grynojo apyvartinio kapitalo stebėjimo svarba yra ta, kad norite, kad šis skaičius visada pakiltų. Augant pardavimui ir bendram įmonės turtui, grynasis apyvartinis kapitalas turi augti vienodai.
Verslo vadybininkai naudojasi daugybe finansinių rodiklių, kad galėtų stebėti savo veiklos rezultatus, tačiau likvidumo rodikliai yra svarbiausi. Bet kurio iš šių likvidumo rodiklių pablogėjimas yra ankstyvieji įspėjamieji ženklai, kuriuos valdytojas turėtų atkreipti dėmesį ir imtis taisomųjų veiksmų prieš padėties pablogėjimą.