Kaip interpretuoti finansinius rodiklius

Yra dešimtys finansinių rodiklių ir jų reikšmės, kurios padeda verslo savininkams įvertinti įmonės finansinę būklę. Finansinius rodiklius galima suskirstyti į šešias pagrindines analizės sritis: likvidumą, pelningumą, skolą, veiklos rezultatus, pinigų srautus ir investicijų vertinimą. Finansinių rodiklių aiškinimui reikia suprasti pajamų ataskaitas ir balansus.

Finansinių rodiklių apibrėžtys

Įmonės finansinėse ataskaitose nustatyti santykiai naudojami siekiant palyginti arba per tam tikrą laiką, arba atsižvelgiant į kitus ataskaitoje pateiktus duomenis. Santykis užima vieną numerį ir padalija jį į kitą numerį, kad nustatytumėte dešimtainį, kuris vėliau gali būti konvertuojamas į procentą.

Pavyzdžiui, skolos ir nuosavybės santykis vertina įmonės skolinius įsipareigojimus ir padalija tai pagal turto nuosavybę. Jei įmonė turi 200 000 JAV dolerių skolą ir 100 000 JAV dolerių nuosavą kapitalą, skolos ir nuosavybės santykis yra du ($ 200, 000 / $ 100, 000 = 2). Tai reiškia, kad bendrovė turi 1 dolerį nuosavybės už kiekvieną $ 2 skolą. Šiuo atveju, tuo didesnis santykis per vieną aiškinamas kaip didėjanti skolos problema, kuri gali sukelti ilgalaikius finansinius sunkumus bendrovei.

Pagrindiniai finansiniai rodikliai

Vertinant pagrindinius finansinius rodiklius, kiekvienas įmonės savininkas turėtų gerai susipažinti. Suprasdami, ką vertina kiekvienas pagrindinis finansinis rodiklis, galite lengviau nustatyti santykius, greitai peržiūrėdami finansines ataskaitas.

• Likvidumo vertinimo rodikliai : šie santykiai apibrėžia, ar įmonė gali įvykdyti trumpalaikius finansinius įsipareigojimus. Jame atsižvelgiama į likvidžius turtui trumpalaikius įsipareigojimus.

• Pelningumo rodiklio rodikliai : šie santykiai apima pelno, gauto iš parduotų prekių savikainos arba veiklos sąnaudų, sumą. Yra ir bruto, ir grynojo pelno maržos santykiai.

• Skolos santykiai : Skolos santykiai yra tokie, kaip pirmiau aprašytas skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kuriame atsižvelgiama į tai, kiek skolos bendrovė turi ir kokį turtą ji turi skolų sumokėti.

• Veiklos efektyvumo rodikliai: šie koeficientai vertina tokius skaičius kaip ilgalaikio turto apyvarta arba pardavimų į pardavimus vienam darbuotojui skaičius, siekiant nustatyti efektyvumą. Efektyvi bendrovė paprastai gerina pelningumą.

• Pinigų srautų rodikliai : įmonės turi generuoti pakankamai pinigų srautų, kad galėtų sumokėti veiklos sąnaudas, auginti verslą ir sukurti nepaskirstytojo pelno saugumą. Veiklos pinigų srautas, padalytas iš pardavimo santykio, nustato, kiek kainuoja įsigyti naujus klientus.

• Investicijų vertinimo koeficientai : šie rodikliai padeda investuotojams nustatyti esamų ar naujų investicijų į įmonę gyvybingumą. Pavyzdžiui, kainos ir pelno santykis suteikia sumą, kurią bendrovė moka už 1 dolerį pelno akcininkams.

Bendrovės didelės ir mažos naudos santykiai, skirti įvertinti įmonės vidaus tendencijas ir apibrėžti augimą laikui bėgant. Nors viešai prekiaujama bendrovė gali turėti daug didesnį skaičių, kiekvienas įmonės savininkas gali naudoti tuos pačius duomenis, kad galėtų strategiškai planuoti kitą įmonės fiskalinį ciklą.

Finansinio santykio analizė ir aiškinimas

Finansinių rodiklių analizė ir interpretavimas yra logiška, kai nustojate galvoti apie tai, ką jums pasakys. Kalbant apie skolą, įmonė yra finansiškai stipresnė, kai yra mažiau skolų ir daugiau turto. Taigi santykis, mažesnis nei vienas, yra stipresnis už 5 santykį. Tačiau gali būti strategiškai naudinga įsiskolinti per augimo laikotarpius, kol ji yra kontroliuojama.

Pinigų srautų maržos santykis apskaičiuoja, kaip gerai bendrovė gali išversti pardavimus į faktinius pinigus. Jis apskaičiuojamas atsižvelgiant į veiklos pinigų srautus ir dalijant juos iš pelno (nuostolių) ataskaitoje rastų grynųjų pardavimų. Kuo didesnis veiklos pinigų srauto santykis arba procentas, tuo geriau.

Tas pats pasakytina ir apie pelno maržos santykius. Jei jis kainuoja 20 dolerių už produktą ir jis parduodamas už $ 45, bendroji pelno marža apskaičiuojama atimant iš pardavimų parduodamų prekių savikainą ir dalijant šį rezultatą iš pajamų [0, 55 = ($ 45 - $ 20) / $ 45]. Kuo didesnis šis santykis, tuo daugiau pelno yra vienam produktui.