Kaip įvertinti palūkanų normos riziką

Palūkanų normos rizika yra vertingas finansinis matavimas, ypač su investicijomis į fiksuotas pajamas, padedantis investuotojams suprasti fiksuotų pajamų vertybinių popierių svyravimus. Rizika yra susijusi su pozicija, kurią investuotojas turi, jei obligacija turi būti likviduota prieš terminą. Obligacijos padidės, kai sumažės palūkanų normos ir sumažės vertės, kai padidės palūkanų normos. Apskaičiuojant riziką, investuotojai tinkamai paskirsto investicinius dolerius, atitinkančius investavimo tikslus.

1.

Surinkite obligacijų informaciją obligacijų pirkimo metu. Privaloma informacija apima kupono normą (palūkanų normą) ir obligacijų kainą. Tarkime, kad obligacijos kaina yra 110, o kuponas - 5 proc.

2.

Tirti dabartinę obligacijų informaciją, remiantis esamais rinkos veiksniais. Skambinkite savo tarpininkui arba naudokite mokslinių tyrimų priemones, pvz., MSN Money arba Yahoo Finance. Tarkime, kad obligacijos parduoda 113, nes palūkanų normos sumažėjo 1/2 proc. - tai 50 bazinių punktų. Yra 1 bps per procentą.

3.

Parašykite palūkanų normos rizikos apskaičiavimo formulę: (pradinė kaina - nauja kaina) / nauja kaina.

4.

Apskaičiuoti: (110 - 113) / 113 = -0, 027. Ši palūkanų normos rizika yra 2, 7 proc.

Reikalingi dalykai

• Obligacijų kaina
• Palūkanų normos koregavimas

Įspėjimas

• Vertybiniai popieriai nėra apdrausti. Investuotojams, turintiems fiksuotų pajamų vertybinius popierius iki brandinimo, netaikoma palūkanų normos rizika.